興業(yè)證券股份有限公司固定收益業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理王靜靜

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李鑫 本報記者 | 邵鵬璐

今年，興業(yè)證券股份有限公司（以下簡稱“興業(yè)證券”）3年邁上3個大臺階，以亮眼成績再次獲得2021年度主承銷商評價A類。日前，本報記者專訪了興業(yè)證券固定收益業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理王靜靜，深入了解興業(yè)證券企業(yè)債券展業(yè)高質(zhì)量發(fā)展之路。

堅持穩(wěn)健規(guī)范持續(xù)發(fā)展，提升總體業(yè)務(wù)水平

王靜靜：今年是國家發(fā)展改革委開展企業(yè)債券主承銷商和信用評級機構(gòu)信用評價的第七個年頭。自2016年度首次評價開展以來，信用評價工作愈發(fā)受到市場關(guān)注，評價要求及標準也已成為主承銷商企業(yè)債券業(yè)務(wù)的衡量標桿和發(fā)展方向。興業(yè)證券一直以來依循信用評價工作的指導要求，高度重視規(guī)模和質(zhì)量的均衡發(fā)展，不斷提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，加強內(nèi)部機制體制建設(shè)，有效防控業(yè)務(wù)風險。堅持“穩(wěn)健規(guī)范、持續(xù)發(fā)展”的經(jīng)營理念，秉持一貫的穩(wěn)中求進策略，保持了良好的經(jīng)營節(jié)奏，提升了總體業(yè)務(wù)水平。

在最新的2021年度評價中，興業(yè)證券能再次取得最高的A類評價，并在所有參評券商評價得分方面較上年有所提升，這是對興業(yè)證券企業(yè)債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量、信息披露、履職盡責工作的充分肯定。

在2021年度企業(yè)債券展業(yè)方面，興業(yè)證券通過積極把握政策取向，持續(xù)加強創(chuàng)新能力，支持實體經(jīng)濟發(fā)展，全年成功發(fā)行企業(yè)債券26支，總承銷規(guī)模133.62億元，躋身行業(yè)前十。同時，興業(yè)證券高度重視綠色業(yè)務(wù)發(fā)展，依循國家“雙碳”戰(zhàn)略指引，積極響應綠色金融發(fā)展要求，全力拓展綠色債權(quán)融資業(yè)務(wù)；在項目結(jié)構(gòu)設(shè)計上也發(fā)揮創(chuàng)新優(yōu)勢，首創(chuàng)“國家發(fā)展改革委優(yōu)質(zhì)企業(yè)債+基金債”雙重嵌套結(jié)構(gòu)模式，為實體經(jīng)濟募集了穩(wěn)定而低成本的長期資金，具有良好的引領(lǐng)效應和經(jīng)濟效益。

近年來，興業(yè)證券不斷從業(yè)務(wù)體系、制度、人才等多維度加強債券承銷業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)能力，推動規(guī)模和質(zhì)量均衡發(fā)展，為能夠在本次評價中取得優(yōu)異成績打下堅實基礎(chǔ)。

王靜靜：興業(yè)證券積極響應國家號召，持續(xù)踐行國有企業(yè)責任擔當，發(fā)揮綜合金融優(yōu)勢服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展，推動社會經(jīng)濟高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。

在綠色金融領(lǐng)域，興業(yè)證券高度重視綠色業(yè)務(wù)發(fā)展，積極響應國家“雙碳”目標要求，努力推動綠色債券融資業(yè)務(wù)，實現(xiàn)了企業(yè)債券、公司債券、ABS等多品種綠色業(yè)務(wù)突破。其中，在企業(yè)債券方面，成功發(fā)行了“21豐城綠色債01”“21揚新綠色債02”“21揚化綠色債01”等多個項目，總發(fā)行規(guī)模達38億元，推動綠色債權(quán)融資業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)穩(wěn)步增長，積極助力綠色融資。

在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，興業(yè)證券積極響應國家關(guān)于全面加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)構(gòu)建現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施體系的號召，通過發(fā)行各類專項債券，如“21閩高速01”“21彭水專項債”“21高郵建投債01”等項目，為發(fā)行人募集資金達42億元，用于高速公路建設(shè)、城市地下綜合管廊、城市停車場建設(shè)等多個領(lǐng)域，有效支持地方基礎(chǔ)設(shè)施及城鎮(zhèn)化建設(shè)。與此同時，興業(yè)證券也積極探索新型業(yè)務(wù)品種，加快推進基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs項目，為發(fā)行人有效盤活存量資產(chǎn)、拓寬權(quán)益融資渠道、促進投融資良性循環(huán)提供解決方案，助力實體經(jīng)濟發(fā)展。

建立完整有效風控機制，保持企業(yè)債券“零違約”紀錄

王靜靜：長期以來，興業(yè)證券始終高度重視風險防范工作，建立了完整有效的風控機制，不斷健全和完善業(yè)務(wù)制度，并通過加強信息化管理和金融科技手段的運用，促進了公司風險管理能力的進一步提升，在違約事件頻發(fā)的背景下，保持了企業(yè)債券“零違約”的紀錄。

一是在管理機制上構(gòu)筑了全流程風險防控體系。興業(yè)證券形成了以業(yè)務(wù)部門作為第一道防線，質(zhì)控部門作為第二道防線，風險管理部門作為第三道防線的“三條防線”運作機制。全面提升了對業(yè)務(wù)開展各個環(huán)節(jié)的風險管理能力。另外，通過在質(zhì)控部門下專門設(shè)立持續(xù)督導管理處，專職負責組織和督導業(yè)務(wù)部門開展債券還本付息、信息披露、募資使用核查、信用風險管理等存續(xù)期管理工作，進一步加強了債券存續(xù)期管理的整體水平。

二是在制度層面上構(gòu)建了完備的業(yè)務(wù)制度體系。根據(jù)《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》相關(guān)要求，興業(yè)證券進一步健全了投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度、工作流程和操作規(guī)范，建立了以《興業(yè)證券股份有限公司債券承銷業(yè)務(wù)管理辦法》為主要架構(gòu)的企業(yè)債券業(yè)務(wù)制度體系，在立項、盡調(diào)、內(nèi)核、發(fā)行和存續(xù)期管理等企業(yè)債券全生命周期，構(gòu)建了較為完備的制度體系。

三是運用金融科技手段提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量及效率。興業(yè)證券通過搭建底稿管理系統(tǒng)、債券存續(xù)期后督管理系統(tǒng)以及大投行管理系統(tǒng)等信息化平臺，一方面有效提升了底稿工作整體智能化程度，提高了承做工作的效率和準確性；另一方面運用系統(tǒng)對發(fā)行人有關(guān)公告、負面輿情、監(jiān)管處罰等信息進行及時監(jiān)測跟蹤，對企業(yè)債券存續(xù)期間的信息披露、付息兌付等主要事項進行系統(tǒng)自動提醒，有效增強了對于風險的及時感知及掌控能力。此外，通過持續(xù)升級債券存續(xù)期管理系統(tǒng)，不斷增強風險評估分析能力，建立更加及時、全面的風險監(jiān)測預警功能，動態(tài)掌握項目風險變化程度，提高風險管理效果。從而幫助興業(yè)證券在風險監(jiān)測、信息披露等環(huán)節(jié)切實履職盡責，做好相關(guān)工作。

四是開展形式多樣的企業(yè)債券業(yè)務(wù)專項培訓。公司設(shè)立培訓中心，聯(lián)合業(yè)務(wù)和質(zhì)控部門，以多種形式組織開展企業(yè)債券業(yè)務(wù)專項培訓，全面覆蓋發(fā)行承銷及存續(xù)期管理業(yè)務(wù)人員。

不斷提升專業(yè)能力水平，推進業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展

王靜靜：國家發(fā)展改革委開展的企業(yè)債券主承銷商和信用評級機構(gòu)信用評價是積極推進良好金融生態(tài)和信用環(huán)境構(gòu)建的有力抓手。

第一，信用評價對規(guī)范市場主體行為，提升企業(yè)債券承銷質(zhì)量意義重大，市場參與者從“重規(guī)?！毕颉爸刭|(zhì)量”轉(zhuǎn)變，發(fā)行人和項目質(zhì)地在穩(wěn)步提升。

第二，信用評價緊扣“穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進”工作總基調(diào)，按照“防控本息償付風險、強化事中事后管理”等原則編制優(yōu)化評價指標體系，對于企業(yè)債券主承銷商不斷完善內(nèi)部制度體系和框架，嚴格執(zhí)行相關(guān)規(guī)范標準，優(yōu)化債券存續(xù)期管理、盡職調(diào)查等制度，有極大的推動促進作用，為推動注冊制改革夯實基礎(chǔ)。

第三，信用評價對優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券、創(chuàng)新品種的鼓勵也為市場注入了更多活力。

王靜靜：近年來，興業(yè)證券始終嚴守合規(guī)風控底線，繼續(xù)堅持穩(wěn)中求進策略，不斷提升合規(guī)執(zhí)業(yè)能力，嚴格防范風險。一是持續(xù)提升專業(yè)能力及風控意識。業(yè)務(wù)部門協(xié)同興業(yè)證券內(nèi)控部門進一步加強對投行業(yè)務(wù)人員的業(yè)務(wù)培訓、專項合規(guī)風控培訓、監(jiān)管處罰案例分析宣導等，通過多種形式的培訓宣導活動持續(xù)強化員工合規(guī)風險意識，切實做到規(guī)范執(zhí)業(yè)。二是持續(xù)提升業(yè)務(wù)管理水平。興業(yè)證券持續(xù)加強投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制，不斷完善業(yè)務(wù)風險管控和合規(guī)管理，采取有效措施督促業(yè)務(wù)人員嚴格執(zhí)行落實內(nèi)部控制措施，嚴格規(guī)范執(zhí)業(yè)行為。對于未嚴格按照公司要求落實內(nèi)部控制措施的，要求落實責任到人，以切實提升內(nèi)部控制和執(zhí)業(yè)質(zhì)量。三是不斷完善業(yè)務(wù)相關(guān)信息系統(tǒng)建設(shè)。包括但不限于電子底稿系統(tǒng)、債券存續(xù)期管理系統(tǒng)、投行業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)等，充分發(fā)揮金融科技對業(yè)務(wù)、風控、合規(guī)的協(xié)同推動作用。

下一階段，興業(yè)證券將進一步提升專業(yè)服務(wù)能力和水平，繼續(xù)嚴格防范風險，不斷提升合規(guī)執(zhí)業(yè)能力，持續(xù)加強債券業(yè)務(wù)的信息化建設(shè)，以滿足不斷更新和發(fā)展的市場需求；繼續(xù)加大對企業(yè)債券承銷發(fā)行的投入，積極響應國家重大戰(zhàn)略部署，切實踐行“金融報國”，推動實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。